Объем торгов на срочном рынке Московской биржи по итогам августа 2023 года составил 9 трлн рублей. Это является максимальным значением с февраля 2022 года.

Сделки с фьючерсами и опционами заключало также рекордное за всю историю срочного рынка количество клиентов – 149 тыс., из которых на долю физических лиц пришлось 68%.

Лидерами по объему торгов стали фьючерсы на валютные пары «доллар США – российский рубль», «китайский юань – российский рубль», контракты на природный газ, индексы РТС и МосБиржи.

В пятерку инструментов по наибольшему количеству клиентов, заключавших сделки, вошли фьючерсы на валютную пару «доллар США – российский рубль», природный газ, контракты на акции Сбербанка, нефть марки Brent и валютную пару «китайский юань – российский рубль».

Среди отдельных инструментов зафиксирована максимальная торговая активность в вечных фьючерсах на валютную пару «доллар США – российский рубль»: среднедневной объем торгов в августе превысил 8,5 млрд рублей. Совокупный объем торгов вечными контрактами по итогам августа составил рекордные 254 млрд рублей, открытая позиция – свыше 41 млрд рублей.

( Читать дальше )

Возврат обязательной продажи валютной выручки не даст того эффекта, который от него ждут — глава ЦБ РФ Набиуллина.

www.interfax.ru/business/

Вклад «рупиевой проблемы» в ослабление валютного курса переоценен, соглашается экономист Bloomberg по России Александр Исаков.

«По нашим сведениям, проблемы с рупиевыми остатками испытывали небольшие неэнергетические экспортеры, не вполне знакомые с особенностями рынка Индии и действующими ограничениями на вывод капитала», — отмечает эксперт. — Крупные же экспортеры используют для расчетов финансовые центры с меньшими ограничениями по финансовому счету, а именно — расчеты в дирхамах, юанях, долларах и евро", продолжает он. «Масштаб проблемы сложно оценить, но он почти наверняка не превышает нескольких миллиардов долларов и сформировался в 2022 или начале 2023 года. Это не тот фактор, который влиял на курс рубля в последние месяцы», — заключает экономист.

www.forbes.ru/biznes/495527-zastravsie-rupii-dejstvitel-no-li-torgovla-s-indiej-obrusila-kurs-rubla?utm_source=forbes&utm_campaign=lnews

Риски усиления оттока капитала давят на рубль. Явных причин для этого нет, но риски для рубля из-за большего оттока капитала усиливаются. Вице-премьер Александр Новак подтвердил, что Лукойл обратился к властям за разрешением на выкуп акций у иностранных инвесторов с дисконтом не менее 50%. По его словам, что с подобными просьбами обращались и другие нефтегазовые компании. Валюта для подобных сделок у таких компаний наверняка есть, в частности об этом сообщал Лукойл. Тем не менее нельзя исключать, что при получении таких разрешений отдельные экспортеры могут сократить продажи валюты. В целом, подобные сделки, совокупный объем которых может превысить $10 млрд (только у Лукойла $5 млрд), могут создать негативный фон для рубля, т. к. вызовут ожидания большего оттока капитала в будущем. В этих условиях рубль может ослабеть еще больше и в четверг протестировать отметку 97 за доллар.

t.me/SberInvestments/5652
www.forbes.ru/investicii/495605-v-sbercib-uvideli-riski-dla-rubla-iz-za-vykupa-akcij-neftanikov-u-inostrancev

Доллар > 96 руб, евро > 105 руб, юань > 13 руб

По мнению Владимира Путина, правительству и Центробанку нужно действовать активнее, применять доступные инструменты для снижения волатильности. Владимир Путин, как выяснилось, обеспокоен оттоком капитала. Это удобная цель для объяснения девальвации, потому что простой россиянин деньги за рубеж не выводит. Но в реальности профицит текущего счета в июле был $1,8 млрд —  это близко к исторической норме за последнее десятилетие. Можно, конечно, еще сильнее ограничить в правах уходящие иностранные компании или сократить лимит для физлиц на переводы. Но, судя по динамике прироста депозитов россиян в зарубежных банках, этот аппетит давно удовлетворен. Значит, заметного эффекта не будет.

А от чего будет? Рубль слабеет по причинам, не зависящим от правительства и ЦБ. Может ли Силуанов поднять мировые цены на нефть, газ и металлы? Может ли Набиуллина отменить санкции, чтобы экспортеры снова зарабатывали валюту, а не рубли? На бумаге, конечно, Минфин отвечает за бюджет, траты которого стимулируют спрос на импорт. Но агентство Reuters утверждает, что треть расходов идет на оборону — вряд ли по инициативе Силуанова.

( Читать дальше )

Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев: «С осени рубль может получить поддержку со стороны нефтяных цен. Примерный лаг между высокими ценами на нефть и поставкой валюты от экспортной выручки на российский валютный рынок, по оценкам ЦБ, составляет 2-3 месяца. Цены на нефть Brent закрепились выше $80 за баррель в июле, поэтому положительное влияние на рубль вероятно в сентябре-октябре».

Что будет с курсом доллара в сентябре 2023 года: прогнозы экспертов

• Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global: «Доллар в сентябре может колебаться в рамках ₽92-98, евро — в коридоре ₽99-105. Если инфляция начнет снова расти, не исключено, что доллар может попытаться снова протестировать ₽100, но в этом случае ЦБ, скорее всего, снова повысит ключевую ставку».
• Евгений Локтюхов, Руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ: «Ожидаем, что в сентябре доллар будет колебаться в диапазоне ₽90-96. Текущий ориентир на конец квартала — ₽92-93».

( Читать дальше )

Рубль опять ослабевает против основных валют: доллар > 95 руб, евро > 102,5 руб, юань > 13 руб.

Россияне поделились своими краткосрочными и долгосрочными прогнозами курса доллара. Согласно этим прогнозам, через три месяца доллар в среднем будет стоить 95 рублей, а через год — 97. 



Для большинства россиян предпочтительным способом хранения «свободных» денег остается национальная валюта: в июле 2023 г. 68% опрошенных заявили, что хранят сбережения в рублях, еще 6% отдают предпочтение доллару, по 4% — евро и другим иностранным валютам. Об отсутствии сбережений сообщили около четверти наших сограждан (27%).

wciom.ru/analytical-reviews/analiticheskii-obzor/valjutnyi-kacheli-ili-budushchee-rublja

Прошедшая неделя запомнилась двумя событиями. Доллар, добравшись до отметки в 101 рубль, потребовал государственного вмешательства: сначала Банк России повысил ключевую ставку до 12%, затем правительство вместе с ЦБ надавило на экспортеров, чтобы те продавали больше валюты. Экспортеры якобы согласились.

В моменте это действительно помогло рублю.Новая ставка, если и охладит кредитование, то только через полгода, а пока вряд ли можно утверждать, что фундаментальный курс рубля сильно изменился.

Но тревогу вызывает другое. Центробанк, судя по всему, принимал решение не самостоятельно, а под давлением. Общественная реакция — это нормально и объяснимо, но Центробанк по Конституции должен оставаться независимой структурой. Это страхует население от того, что регулятор будет действовать в интересах государства. Печальный пример таких последствий весь прошлый год демонстрировала Турция: президент Реджеп Тайип Эрдоган выступал против повышения ставки, ЦБ не мог сопротивляться, в итоге инфляция составила 65%.

( Читать дальше )